Zydus Wellness Q3FY18: PAT expected to grow at a CAGR of 13%; Overweight

Firstcall India Equity | April 16, 2018, 4:30 p.m.

OUTLOOK  AND  CONCLUSION

At  the  current  market  price  of  Rs.  1181.05,  the  stock  P/E  ratio  is  at  33.83  x  FY18E  and  31.25  x  FY19E  respectively.

Earning  per  share  (EPS)  of  the  company  for  the  earnings  for  FY18E  and  FY19E  is  seen  at  Rs.  34.91  and  Rs.  37.79  respectively.

Net  Sales  and  PAT  of  the  company  are  expected  to  grow  at  a  CAGR  of  10%  and  13%  over  2016  to  2019E  respectively.

On  the  basis  of  EV/EBITDA,  the  stock  trades  at  24.99  x  for  F  Y18E  and  22.43  x  for  F  Y19E.

Price  to  Book  Value  of  the  stock  is  expected  to  be  at  6.85  x  and  5.86  x  for  F  Y18E  and  F  Y19E  respectively.

Hence,  we  say  that,  we  are  Overweight  in  this  particular  scrip  for  Medium  to  Long  term  investment.



blog comments powered by Disqus